FED – Hệ thống Dự trữ Liên bang Mỹ có tác động thế nào đối với thị trường Forex

Hệ thống Dự trữ Liên bang (Fed) được thành lập năm 1913 bởi Quốc hội Hoa Kỳ. Các hành động và chính sách của Fed có tác động lớn đến giá trị tiền tệ, ảnh hưởng đến nhiều giao dịch liên quan đến Đô la Mỹ . Tìm hiểu về lịch sử của Fed, ảnh hưởng của nó đối với USD và cách giao dịch các quyết định chính sách tiền tệ của Fed.

I) CỤC DỰ TRỮ LIÊN BANG LÀ GÌ?

Cục Dự trữ Liên bang là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Nó được thành lập để tạo ra một hệ thống tài chính và tiền tệ ổn định, linh hoạt cho quốc gia. Nhiệm vụ chung của nó là thiết lập chính sách tiền tệ và giám sát hoạt động kinh tế hiệu quả, cuối cùng phục vụ lợi ích công cộng.

Để đáp ứng các chỉ thị cấp cao nhất này, Fed thực hiện năm chức năng chung:

1. Thúc đẩy việc làm tối đa, giá cả ổn định và lãi suất vừa phải dài hạn
2. Giảm rủi ro có thể tạo ra một hệ thống tài chính ổn định
3. Phát triển an toàn trong các tổ chức tài chính
4. An toàn trong hệ thống thanh toán và thanh toán
5. Ủng hộ bảo vệ người tiêu dùng thông qua lập trường giám sát.

Để thực hiện các hoạt động hàng ngày, quốc gia được chia thành 12 Khu Dự trữ Liên bang, mỗi quận được phục vụ bởi một Ngân hàng Dự trữ được thành lập riêng. Các quận và ngân hàng thành viên này hoạt động độc lập trong khi được giám sát bởi Hội đồng Thống đốc Dự trữ Liên bang.

Ai sở hữu Fed?

Fed là cả một tổ chức tư nhân và công cộng. Hội đồng thống đốc là một cơ quan chính phủ, trong khi bản thân các ngân hàng có cấu trúc như các tập đoàn tư nhân – các ngân hàng thành viên nắm giữ cổ phiếu và kiếm cổ tức.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang hiện nay là ai?

Kể từ tháng 8 năm 2019, chủ tịch của Cục Dự trữ Liên bang là Jerome Powell, người đã phục vụ trong văn phòng này kể từ ngày 5 tháng 2 năm 2018 . Ông là người thứ 16 giữ vị trí này và sẽ phục vụ nhiệm kỳ bốn năm. Trước khi được bổ nhiệm, ông Powell từng là thành viên của Hội đồng Thống đốc từ ngày 25 tháng 5 năm 2012. Ông hiện cũng là Chủ tịch Ủy ban Thị trường mở Liên bang , phụ trách chính sách tiền tệ.

Những ngân hàng nào tạo nên Fed?

12 Khu Dự trữ Liên bang, mỗi Khu vực có Ngân hàng Dự trữ riêng, là:

• Boston
• New York
• Philadelphia
• Cleveland
• Richmond
• Atlanta
• Chicago
• St. Louis
• Minneapolis
• Kansas
• Dallas
• San Francisco

Fed có trách nhiệm với các chức năng của mình như thế nào?

Fed có trách nhiệm với công chúng, cũng như trước Quốc hội Hoa Kỳ. Các quan chức của Chủ tịch và Cục Dự trữ Liên bang làm chứng trước Quốc hội, trong khi hệ thống thiết lập chính sách tiền tệ được thiết kế rõ ràng và minh bạch. Vì lợi ích của trách nhiệm giải trình, Ủy ban Thị trường mở Liên bang ( FOMC ) sẽ công bố các tuyên bố sau tất cả các cuộc họp hàng năm. Tất cả các báo cáo tài chính đều được kiểm toán độc lập mỗi năm một lần để đảm bảo trách nhiệm tài chính.

II) NHIỆM VỤ KINH TẾ CHÍNH CỦA HỆ THỐNG DỰ TRỮ LIÊN BANG

Chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ là nhiệm vụ cốt lõi của ngân hàng Dự trữ Liên bang. Các mục tiêu theo luật định của chính sách tiền tệ này được Quốc hội vạch ra và là:

• Việc làm tối đa: Chính sách tiền tệ do FOMC đề ra sẽ đảm bảo tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp, làm việc để thúc đẩy nền kinh tế khi cần thiết để các doanh nghiệp phát triển, tạo ra lợi nhuận và thuê thêm nhân viên để phát triển
• Ổn định giá: Fed định nghĩa ổn định giá là tỷ lệ lạm phát 2% trong dài hạn
• Lãi suất dài hạn vừa phải: Điều này hoạt động cùng với sự ổn định về giá – khi một nền kinh tế ổn định, lãi suất dài hạn vẫn ở mức vừa phải

Fed đặt mục tiêu đạt được chính sách tiền tệ của mình thông qua ảnh hưởng của nó đối với lãi suất và môi trường tài chính nói chung. Điều này có thể dẫn đến sự biến động của Đô la Mỹ, trước các thông báo của Fed và thay đổi chính sách.

Ủy ban thị trường mở liên bang

Chính sách tiền tệ được thiết lập bởi Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC), giám sát các hoạt động thị trường mở của Hệ thống dự trữ liên bang. Họ đặt mục tiêu cho tỷ lệ quỹ liên bang tại các cuộc họp của FOMC; đây là mức lãi suất mà họ muốn các ngân hàng cung cấp cho nhau để vay qua đêm. Mặc dù FOMC không kiểm soát tỷ lệ, nó có thể ảnh hưởng đến nó theo ba cách chính:

• Hoạt động thị trường mở. Điều này có nghĩa là việc mua và bán trái phiếu chính phủ trên thị trường mở – bán trái phiếu làm giảm nguồn cung tiền tệ với mục đích tăng lãi suất. Mua trái phiếu đưa tiền trở lại nền kinh tế, với mục đích giảm lãi suất
• Tỷ lệ chiết khấu. Đây là tỷ lệ mà các ngân hàng trả để vay tiền từ Fed. Khi tỷ lệ này thấp hơn, nhiều khả năng tỷ lệ quỹ liên bang cũng sẽ thấp hơn
• Điều kiện kín. Các ngân hàng cần phải giữ một tỷ lệ nhất định tiền gửi của khách hàng để chi trả cho việc rút tiền – đây là yêu cầu dự trữ. Khi những khoản này được huy động, các ngân hàng không thể cho vay nhiều tiền và phải yêu cầu lãi suất cao hơn. Khi hạ xuống, các ngân hàng có thể cho vay nhiều tiền hơn và yêu cầu lãi suất thấp hơn.

III) TỶ LỆ QUỸ LIÊN BANG ẢNH HƯỞNG ĐẾN ĐỒNG ĐÔ LA MỸ NHƯ THẾ NÀO?

Lãi suất của Fed, còn được gọi là lãi suất quỹ của Fed, được thiết lập bởi Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Lãi suất hiện tại và kỳ vọng thay đổi lãi suất trong tương lai có thể ảnh hưởng đến giá trị của Đô la Mỹ . Nếu các nhà giao dịch dự đoán sự thay đổi của lãi suất dựa trên thông báo từ Hội đồng Thống đốc, điều này có thể khiến Dollar tăng giá hoặc giảm giá trị so với các loại tiền tệ khác.

Bảng này đưa ra cách thức mà kỳ vọng thị trường và thay đổi tỷ giá có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la:

Tìm hiểu thêm về tác động của lãi suất trên thị trường ngoại hối .

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, Dollar đã mạnh lên so với đồng Yên trong việc dẫn đến thông báo lãi suất của Fed vào tháng 12 năm 2016 bởi vì người ta kỳ vọng rằng lãi suất cho vay sẽ tăng. Cặp đôi đạt đỉnh vào khoảng 118.371 vào ngày công bố, ngày 14 tháng 12 năm 2016.

Biểu đồ USD / JPY trước và sau khi Fed tăng vọt trong năm 2016

IV) LÀM THẾ NÀO ĐỂ GIAO DỊCH CÁC QUYẾT ĐỊNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA FED

Để chuẩn bị cho các quyết định thay đổi lãi suất của Fed, các nhà giao dịch nên làm theo hai bước chính sau:

1. Theo kịp tin tức từ Fed. FOMC tổ chức tám cuộc họp định kỳ một năm, trong đó các chính sách và lãi suất được thảo luận và thống nhất. Theo kịp tin tức trước các cuộc họp này là cách tốt nhất để đưa ra dự đoán về lãi suất, và nên mua hay bán đô la Mỹ
2. Giữ với tin tức từ thị trường . Hãy yên tâm rằng bạn sẽ không suy đoán về lãi suất – trước các cuộc họp và thông báo của Cục Dự trữ Liên bang, nhiều nhà giao dịch ngoại hối sẽ theo dõi những gì xảy ra rất chặt chẽ. Theo dõi dự đoán và dự đoán của người khác, và luôn được thông tin đầy đủ để bạn có thể có ý kiến ​​của riêng mình và thêm logic của riêng bạn vào ý kiến ​​của người khác

Không có phương pháp dự đoán quyết định lãi suất nào có thể hoàn toàn chính xác và điều bất ngờ xảy ra. Điều quan trọng là luôn tự bảo vệ mình khi giao dịch ngoại hối, vì vậy hãy đảm bảo bạn đặt điểm dừng trước để đảm bảo bạn giữ mức thua lỗ ở mức tối thiểu nếu thị trường di chuyển chống lại bạn.

Hãy nhớ bám sát kế hoạch giao dịch của bạn và không bao giờ thực hiện giao dịch mà bạn không có khả năng chịu lỗ. Giao dịch có thể đi cả hai cách. Cho dù bạn có chắc chắn rằng họ sẽ làm việc có lợi cho bạn như thế nào đi chăng nữa, luôn có cơ hội mà họ có thể không làm.

V ) CÁC GIAO DỊCH HÀNG ĐẦU TRÊN FED VÀ GIAO DỊCH FOREX

• Các thương nhân nên đặt mục tiêu theo dõi các phát triển trong Fed và xem xét các thông báo trước và sau các cuộc họp FOMC của họ .
• Xem Lịch Ngân hàng Trung ương của chúng tôi để biết ngày họp quan trọng và tham gia hội thảo trực tuyến hàng tuần của Ngân hàng Trung ương .
• Đô la Mỹ là một trong những loại tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất , nhưng điều này không làm cho nó không có rủi ro – cách xa nó. Hãy nhận thức được những tổn thất tiềm năng và biết rằng thương mại không bao giờ được đảm bảo để thành công. Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch, hãy tải xuống hướng dẫn Mới về FX của chúng tôi để tìm hiểu những điều cơ bản.
• Luôn cập nhật với chính sách tiền tệ và những phát triển chung trong Fed. Giá trị tiền tệ và chính sách tiền tệ được liên kết chặt chẽ.